分期還款的陷阱

在日常生活中，經(jīng)?？梢钥吹讲簧偕碳抑С?a href="http://www.3c7t.com/tag/%e5%88%86%e6%9c%9f/" title="查看與 分期 相關(guān)的文章" target="_blank">分期付款，一些小額的貸款，信用卡使用，包括支付寶的螞蟻借唄，很多都有分期的選擇。表面上看起來，有的是免息但每期需要交納一定的手續(xù)費(fèi)，也有的是分期等額還款。在分期中有一個陷阱，實(shí)際利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)要高。舉例說明：

支付寶中的螞蟻借唄，借款1000元，分期為三期即三個月，總計(jì)利息為36.05元。那么每月會要求你還款：（1000+36.05）/3=345.35元，最終一共還款1036.05元。

表面看起來，借款使用三個月，一共利息才36元，3.6%的利息，每個月1.2的利率。雖然不低了，但是還可以接受。實(shí)際上，因?yàn)榈谝粋€月還款以后，它還是按照總的借款金額來計(jì)算的，實(shí)際利率要高不少。來計(jì)算一下，用excel有一個irr函數(shù)，可以比較方便計(jì)算出來內(nèi)部收益率。

可以看到，它的每期的實(shí)際利率達(dá)到了1.7%，那么三期一共是5.37%。如果按單利年化就可以達(dá)到21.48%，如果每三個月復(fù)利一次，年化的利率高達(dá)1*（1+5.37%）^4-1=23.27%,真是不算不知道，一算嚇一跳，原來有這么高的資金成本，怪不得金融業(yè)最賺錢。

irr函數(shù)還可以用來計(jì)算比較復(fù)雜的情況，如購買一份保險(xiǎn)，前五前每年交10000元，二十年后每年可以領(lǐng)取4000元，一直可領(lǐng)20年。只是舉例，實(shí)際保險(xiǎn)計(jì)算會增加很多變量，更加復(fù)雜，但都可以類似地計(jì)算出來。那么如何計(jì)算出實(shí)際的收益率呢？還是利用irr函數(shù)，特別要注意的是，在計(jì)算較多數(shù)據(jù)的時候，irr函數(shù)經(jīng)常會出錯，需要提供一個預(yù)估值作為參數(shù)，才能正確計(jì)算每期的收益。

在這個例子中，提供了一個預(yù)估值0.05作為參數(shù)，否則excel會報(bào)錯的。

分期還款利用了人們的主觀感覺，將實(shí)際利率隱藏了，一般地，分期越多，支付的資金成本就越高。