信用卡分期還款的利息究竟怎么算？

信用卡分期還款的利息究竟怎么算？

萬物都有價格，房子有價格，食物有價格，那錢有沒有價格呢？

借東西還東西，借了鄰居一斤米，還鄰居一斤米就行。

借了1萬元卻需要還10400元，多還的錢就是利息。為什么借東西只需要還東西就行，但是借錢除了歸還本金外，還需支付額外的利息呢？

如果20年前有人向你借了1萬元，現在還你1萬元，現在的1萬元和20年前的1萬元價值是不同的，顯然20年前的1萬元更值錢一些，是不是你覺得借錢的人在20年后歸還你1萬元，感覺自己很虧呢。

信用卡的分期利率（手續費）一般在0.6%-0.8%之間，但實際年化利率是7.2%嗎？

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利率是什么

利率是資金借貸的價格，我們之所以要支付利息，有很多解釋。

其一是人們更看重現在的消費，早花早享受，把錢借出去意味著放棄了現在的消費來換取未來的消費，如果對延時消費有一定的補償，人們會愿意把錢儲蓄起來。

其二是由利率貨幣市場決定，錢的供給就是貨幣的供給，錢的需求來源于個人和企業對資金的需求，供給方和需求方共同決定利率。

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利率的計算

（一）存款利率

下圖為某銀行的掛牌利率，實際銀行的存款利率會在掛牌基礎上浮動。

為方便比較，利率一般指年利率，利率有不同的期限，比如三個月，六個月，一年等，不同期限的存款利率不相同。

如果實際存半年，獲得的利率為1.45%/2；實際存2年，獲得利率為2.15%*2。

實際收益率由利率和期限決定。存款期限不同，一方面對應的存款利率不同，另一方面時間越長積累的利息也越多。

（二）實際利率

銀行的存款利率是名義利率，比如一年期的存款利率為1.65%，我們較真的看，如果通貨膨脹率為1%的話，這樣我們獲得的實際利率只有0.65%，

具體來看，100元錢存款，一年后可以取出101.65，但是物價由100元上漲到101元，取出的101.65相當于100.65，這樣一來實際存款收益為0.65。

實際利率=名義利率-通貨膨脹率。

一旦通貨膨脹率高于存款利率，我們的實際利率其實為負數。

（三）貸款利率

下面看按天收取利息的貸款案例，從下圖可以看出，貸款日利率為0.05%，如果借1萬元，1天以后只需要還10005元，是不是感覺還挺少。但注意這是按天計算的，年利率實際為0.05%*365=18.25%，哪家銀行的貸款利率有這么高呢？

所以比較利率首先應該轉化為年化利率，再做比較。

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分期還款

看起來好像是這樣

信用卡的分期利率（手續費）一般在0.6%-0.8%之間，但實際年化利率是多少呢？

假設小二借了12萬元，一年分12期還款，信用卡的分期費率為0.6%，每月除了還固定本金1萬元外，還需支付720的手續費（120000*0.6%），這樣來說一共支付的利息為8640（720*12），一年的利率為7.2%，聽起來很有道理。

但如果一年后歸還全部本金，而不是每月都歸還本金的話，利率又是多少呢？

信用卡分期付款每隔一個月都得歸還固定本金1萬元，實際占用12萬元的時間并沒有1年。每個月隨著本金的歸還，借銀行的錢在不斷減少，但利息仍按照初始借款本金12萬元的0.6%每月固定收取，所以實際的利息遠高于7.2%。

事實上

按照上述還款模式，可以看作12筆1萬元的借款，分別借了1個月，2個月，3個月……12個月；

1個月后歸還1萬元本金，再加720元利息，一個月利率7.2%(720/10000),年利率則為86.4%；

……

12個月后歸還1萬本金，再加720元利息，12個月利率為7.2%，即為年利率。

借1萬元的期限并不相同，但總利息卻相同，轉化為實際年化利率也差別很大。借1個月的利率居然高達86.4%，只有借12個月的利率才為7.2%。

那么實際利率為多少呢？

首先講一下內含報酬率的概念。

現在的10000元，1個月后的10000元，2個月后的10000元，……12個月后的10000元價值是不同的，考慮到時間因素，未來的10000元折回到現在的價值可能少一些。

反過來想，現在的10000元存起來后，在12個月后你希望獲得的錢高于10000元。

還款人每期還款的金額，如果按照一定比例折回到現在，剛好等于期初借款本金，這個比例就是實際借款成本，也就是內含報酬率。

基本原則是不同時間點的100元價值并不相同，需要進行折回到現在；期限越長，折現到現在的價值越低。excel中有計算內含報酬率的公式，輸入每期現金流，可以得出分期還款的實際年化利率為13.03%，而定期付息的實際年化率為7.2%。利率有差別主要因為每期的現金流出不同，前者每期需還1萬元本金，后者每期只需支付利息720元，資金占用期限不同。

分期還款的利率著實有些高呀。（想想你的余額寶收益才2%呀）