分期還款到底有多坑

分期還款到底有多坑

用信用卡的會經常收到銀行的電話，尤其是賬單出來以后，希望你能賬單分期，有時還會說像你這樣的優質客戶，推出利率優惠。比如正常分期手續費0.6%，可以給你優惠到83折，只要0.5%，比如12000分12期，每期只要60元費用，總的分期費用僅為720元，年化只要6%，哇，6%這么低啊，心一動，答應了。

但實際年化利率真的只有6%嗎？

正常的計算年化應該是這些資金都在你手里，到期后本金一起還，比如上述例子中如果這12000元你能用一年，到期后連同720元利息一起還，那樣年化才是6%，但實際情況是你第一個月就得還1000的本金了，這1000塊等于你才用了一個月。第二個月又還了1000本金，以此類推，最后一個月本金只剩下1000塊了。

那么實際的年化利率到底是多少呢？

有一個公式可以算：實際年化=24*每期手續費a%*分成n期/(n+1);

這樣算出來竟然有11.08%，幾乎是聲稱的2倍，怪不得銀行會不遺余力地讓人分期。

當然學過金融學的可以用一個公式直接解決這個問題，XIRR，我們把日期和還款金額列出來用公式XIRR(金額,日期)，注意第一行要把分期的總金額也要寫上，并且用負數，如下：

這個算出來實際年化為11.45%，和上述公式差不多。

這個公式用途非常廣泛，只要你把日期和金額列上去，不管日期是不是按月，金額是不是等額，都可以用，很多公司拿這個作為投資決定的依據：你給它一串合理的時間流和現金流，它會告訴你內含實際利率，我以前在公司經常聽財務的人說XIRR，IRR要達到多少多少，實際上就是這兩個公式算出來的結果。

有了這個公式之后，我們可以進一步應用，比如支付寶的花唄等額度還款，當你借錢時，他會告訴你日息是多少？比如日息是萬4.5，就是0.045%，我們通常的算法是日息*365=16.425%，但是當你把日期和金額向上述列出來，在excel一算就會發現，實際的年化在17.72%原因也是一樣的，第一個月開始就還本金了，和分期比還算良心。

當然最坑的就是各種分期貸款，一般的玩法是先告訴你年化多少，但是呢每期需要支付些手續費，那就有貓膩了。只要你把日期和每個月還的列出來，用XIRR一算就知道實際年化是多少了。

比如平安普惠的一個車主貸分期，三年貸款14.5萬，每月還6663，用這個公式一算年化有43.07%，高利貸啊。